Rozhovor s Jánem Hájkem, portfolio manažerem největšího českého akciového fondu Top Stocks a řečníkem České investiční konference 2023. V rozhovoru se dozvíte, jak se změnila jeho investiční strategie během jeho 20leté investiční kariéry, jaké změny udělal ve svém portfoliu v tomto roce, jak lze využít insider trading data v investování, o Alzheonu nebo o Mirum Pharmaceuticals. (Natočeno 29. srpna 2023 v hotelu The Mozart Prague) Nenechte si ujít největší investiční konferenci o akciích v České republice Českou investiční konferenci, která proběhne 13. a 14. listopadu v Praze.BIO: Ján působí na akciovém trhu od roku 1994, původně jako akciový analytik, portfolio manažer a proprietary trader. Manažerem podílového fondu Top Stocks je od jeho založení v srpnu 2006, kdy nastoupil do společnosti Erste Asset Management ČR. Tento fond investuje do koncentrovaného portfolia tvořeného přibližně 25 společnostmi, které jsou obchodované na trzích v USA a Evropě a které jsou vybírány s ohledem na jejich dlouhodobý růstový potenciál.V PODCASTU SE DOZVÍTE: Česká investiční konference a investiční tip (0:50)Jak se jeho investiční strategie proměnila za 20 let (4:35)Update jeho akciového portfolia, zhodnocení (6:00)Mirum Pharmaceuticals (10:50)AstraZeneca (13:30)Insider trading (15:30)Jak využít insider data k investování (25:00)Alzheon (36:40) ZPĚTNÁ VAZBA:Vaše zpětná vazba je pro mě důležitá. Máte-li k podcastu jakékoliv poznámky, zašlete mi je, prosím, na [email protected]. Děkuji. DALŠÍ ROZHOVORY:Jiří Kovařík a Přemek Papp: IPO pohledem emitentemDušan Šenkypl: Groupon, Pale Fire Capital, osobní portfolioJan Barta: Od začátku Covidu jsem 500 % v plusuPetr Frisch: Jak danit příjmy z akcií, dluhopisů, fondů a derivátů

Rozhovor s Danielem Gladišem z Vltava Fund a také řečníkem České investiční konference 2022, o Warrenovi Buffettovi a Berkshire Hathaway. Jak se z člověka stane jeden z nejúspěšnějších investorů všech dob? Jaký bude mít odchod Warrena Buffetta vliv na akcie Berkshire Hathaway? Jaké Warrenovy zásady patří mezi ty nejdůležitější? Nebo jaké transakce považuje Warren za ty neúspěšné? Více se dozvíte v rozhovoru.  (natočeno 1. září 2022)👉 Zúčastněte se největší investiční konference o akciích v České republice. Koupit vstupenky můžete zde: https://www.ceskainvesticnikonference.cz/PARTNER PODCASTU:Partnerem této epizody je investiční aplikace XTB, díky které získáte přístup na tisíce trhů z celého světa. Obchodovat můžete Forex, komodity, kryptoměny nebo indexy CFD. Do fyzických akcií a ETF můžete u XTB investovat zcela zdarma.BIO: Dan vystudoval VUT Brno. V letech 1993-1998 byl ředitelem společnosti Atlantik finanční trhy, a.s., člena Burzy cenných papírů Praha, kterou založil. V letech 1999-2004 byl ředitelem ABN AMRO Asset Management (Czech), a.s. V roce 2004 založil investiční fond Vltava Fund SICAV. Vltava Fund je globální akciový investiční fond určený pro kvalifikované investory. Daniel Gladiš je autorem knih Naučte se investovat a Akciové investice. V ROZHOVORU SE DOZVÍTE: Jak se z člověka stane úspěšný investor jako Warren Buffett (1:21)Nástup do Graham-Newman (6:00)Založení Buffett Partnership (7:10) Kopírování investičního stylu Warrena Buffetta - stačí to k úspěchu v investování? (12:02)Klíčové osoby Berkshire Hathaway (13:00 )Jaký bude mít odchod Warrena Buffetta vliv na akcie Berkshire Hathaway (14:25) Rozhodovací proces Warrena Buffetta (15:55)Nakoupí-li Warren Buffett společnost, je to zárukou, že automaticky společnost zaznamená raketový růst? (17:50)Nejdůležitější Warrenovy zásady (18:50)Neúspěšné obchody Warrena Buffetta (26:00)Největší transakce Warrena Buffetta (29:09) --> Nahlédněte do jeho aktuálního portfoliaProč Warren Buffett se neúčastní IPO (38:45)Warren Buffett jako filantrop (40:44)ANDAZ PRAGUE:Rozhovor byl natočen v luxusním hotelu Andaz Prague, který se nachází v místech bývalého Cukrovarnického paláce na Senovážném náměstí. Palác nechal postavit spolek cukrovarníků v letech 1912 až 1916  podle návrhu architektů Theodora Fischera a Josefa Zascheho.  Více informací o hotelu naleznete zde.ZPĚTNÁ VAZBA:Vaše zpětná vazba je pro mě důležitá. Máte-li k podcastu jakékoliv poznámky, zašlete mi je, prosím, na [email protected]. Děkuji. 

Rozhovor s Danielem Gladišem, ředitelem Vltava Fund SICAV a autorem knih Naučte se investovat a Akciové investice, o lekcích, které se během své 30 leté kariéry na kapitálových trzích naučil. BIO: Dan vystudoval VUT Brno. V letech 1993-1998 byl ředitelem společnosti Atlantik finanční trhy, a.s., člena Burzy cenných papírů Praha, kterou založil. V letech 1999-2004 byl ředitelem ABN AMRO Asset Management (Czech), a.s. V roce 2004 založil investiční fond Vltava Fund SICAV. Vltava Fund je globální akciový investiční fond určený pro kvalifikované investory. Daniel Gladiš je autorem knih Naučte se investovat a Akciové investice. “Porozumění psychologie trhů a psychologie sobě samému  je  jedna z nejdůležitějších věcí. A ta druhá je umět ocenit společnost.”“Ať vyděláte nebo proděláte, je potřeba být k sobě upřímný a říct si, zda-li jste génius nebo úplný trotl, a nebo jestli je to do jisté míry náhoda a štěstí.” “Bublina nastává tehdy, když lidé na trzích vydělávají disproporčně víc peněz v poměru k jejich inteligenci a pracovní etice.”“Jakmile si člověk najde příliš dobrý vztah k managementu firmy, do které investuje, ztratí soudnost. To účetnictví ti řekne mnohem více o kvalitě managementu, než ti řeknou oni.”“Velké akvizice ničí hodnotu té firmy.”CO SE V PODCASTU DOZVÍTE:Začátky v investování (5:42)Jak probíhalo investování v Čechách a založení firmy Atlantik finanční trhy, a.s. (11:40)Portfolio Viktora Koženého (22:57)Zlaté časy v Atlantiku (1994) - když narrative vytváří realitu (26:15)Budování zahraniční klientely (1995 - 1996) (29:58)Boom na ruském trhu (1996 - 1997) (34:38)Objevení akcií druhé, třetí kategorie (41:50)US hedge fundy, co jely v Bernie Madoffovi (1997) (45:00)Dot.com bublina (1998) (50:11)Definice slova bublina (54:08)Prodej společnosti Atlantik finanční trhy, a.s. a působení v ABN AMRO Asset Management (Czech), a.s. (56:10)Hodnotová vs. růstová akcie (1:02:00)Argentinská lekce - měnové riziko (1:04:03)Založení Vltava Fund (2004) (1:09:28)Čínské akcie (2005 - 2011) (1:10:22)Reverse mergers (1:15:30)Vyhnutí se jihovýchodní Asie (2011) (1:19:07)Je dobré investovat do zemí, jejíž ekonomika roste? (1:21:48)Komoditní akcie a těžaři (2006 - 2008) (1:23:59)Návštěva managementu - je to správná věc? (1:29:59)Baja Mining (2007) (1:31:22)Havila Shipping (1:32:20)Sanofi a koupě Genzyme (2011) (1:34:34)Paradox shortování (2010 - 2018) (1:36:45)Tom Gayner a jeho rada investorům (2016) (1:41:24)10 největších společností na světě a jak se za poslední roky mění jejich žebříček (1:44:30)Záleží nebo nezáleží na ceně? (1:48:43)Jaké valuační metody použít? (1:56:10)Rychlost obchodování - je to skutečně výhoda? (2:02:33)Muzika, sport a investování (2:06:54) Nenechte si ujít letošní ročník České investiční konference, který proběhne 8. a 9. listopadu 2021 online. Program naleznete zde. Partnerem podcastu je Strike.Market, alternativní data pro vaše investice.Vaše zpětná vazba je pro mě důležitá. Máte-li k podcastu jakékoliv poznámky, zašlete mi je, prosím, na [email protected]. 

Rozhovor s nejotevřenějším portfolio manažerem v Čechách - Michalem Semotanem z J&T Banky o jeho investiční strategii ve fondu J&T Opportunity CZK OPP,  ale také o akciích Biffa, Flughafen Wien, Cameco, S IMMO, Grayscale Bitcoin Trust, Coinbase, Public Power Corporation a dalších. Akcie: GBTC, PPC, BIF, FLU, CCJ COIN, TEF, ALPHABio: Michal působí v oblasti kapitálových trhů již od roku 1997, kdy začal pracovat ve společnosti Investkonzult. V rámci skupiny J&T působí od roku 1998, kdy nastoupil do makléřské společnosti J&T Securities na pozici Junior trader, a postupně se vypracoval na pozici makléře a člena představenstva společnosti. V roce 2004 J&T Securities sfúzovala se společností J&T Banka, kde se stal vedoucím makléřem a vedoucím obchodování na cizí účet, s primární specializací na akcie. Od roku 2012 je portfolio manažerem fondu JT Opportunity CZK - Akciový fond postavený na investicích do firem ve středoevropském regionu, doplněném o valuačně zajímavé investice z celého světa.V podcastu se dozvíte: Otevřenost v komunikaci (0:32)Bio Michaela Semotana (2:24)Největší překvapení na kapitálových trzích během jeho kariéry (3:03)Největší investiční chyba (5:43)Nejlepší obchod (6:48)Důvod pro zaměření na středoevropský region (8:00)Příliv/odliv kapitálu do/z fondu (10:12)Regulatorní omezení ve fondu v rámci investování  (11:05)Tlak z vedení J&T, když se fondu nedaří (11:37)Bonusová složka portfolio manažera v J&T Bance (12:41)Vlastní peníze ve fondu a Michalova osobní investiční strategie (14:27)Jaký je typ investora (17:12)Kde hledá vhodné investiční příležitosti (19:47)Schvalovací proces ve fondu (21:03)Screeningový proces při výběru akcií do portfolia (22:02)Technická analýza (24:28)Podle čeho vybírá akcie do svého portfolia (25:01)Názor na shortování (26:28)Prodej akcií (27:17)Využití páky ve fondu (30:46)Názor na bitcoin (32:24)Grayscale Bitcoin Trust (34:06)Coinbase (37:00)Využití váhy v portfoliu (37:48)Zhodnocení fondu (39:54)Volkswagen (41:32)Public Power Corporation, ČEZ, E.ON (46:30)Telefonica (50:17)Pilulka (52:25)Abbott Laboratories, S IMMO (53:46)Akcie, které zvažuje prodat (54.40)Cameco (55:28)Flughafen Wien (57:46)Biffa (1:00:00)Alpha Bank (1:03:01)Zajištění měny v portfoliu (1:04:20)Hotovost v portfoliu (1:05:30)Akcie na watchlistu (1:06:36)Nenechte si ujít letošní ročník České investiční konference, který proběhne 8. a 9. listopadu 2021. Přednášky a workshopy z České investiční konference 2020 si můžete zakoupit zde.Partnerem podcastu je Strike.Market, alternativní data pro vaše investice.Vaše zpětná vazba je pro mě důležitá. Máte-li k podcastu jakékoliv poznámky, zašlete mi je, prosím, na [email protected]. Děkuji.